Valutare un canale di segnali Telegram in trenta giorni

Un canale pubblica uno screenshot dello storico, tre mesi di curva in salita e qualche messaggio di clienti soddisfatti. Lei si abbona, copia alla sua taglia abituale e sei settimane dopo non sa ancora se le perdite subite siano normali per quel canale o se sia incappato in un fornitore mediocre. Il problema non è che la valutazione sia difficile. Il problema è che viene quasi sempre condotta con denaro dimensionato come se la conclusione fosse già nota.

Che cosa possono dimostrare trenta giorni, e che cosa no

Chiariamo l'ambizione. Trenta giorni di copia non le diranno quale sarà l'aspettativa di guadagno di un canale su un anno. Il numero di operazioni è troppo basso e il periodo attraversato è troppo omogeneo: un mese contiene di solito un solo regime di mercato.

Trenta giorni bastano invece ampiamente a rispondere a domande più semplici e altrettanto decisive. Il canale pubblica davvero al ritmo annunciato. I segnali sono formattati in modo coerente da un messaggio all'altro. Gli stop vengono forniti, e vengono forniti al momento dell'ingresso o aggiunti dopo. Gli orari di pubblicazione corrispondono alle sue ore di disponibilità o a quelle del suo VPS. Gli strumenti trattati esistono presso il suo broker con un nome che la sua piattaforma riconosce.

Queste domande si risolvono in un mese, spesso in due settimane. E un canale che fallisce su una di esse non ha bisogno che se ne studi la performance: è già eliminato per ragioni operative.

Decida che cosa misura prima del primo segnale

Una valutazione senza criteri scritti in anticipo si trasforma sistematicamente in una giustificazione retrospettiva. Se il mese è positivo, concluderà che il canale è buono. Se è negativo, concluderà che il mercato era difficile. Entrambe le conclusioni sono inutili perché non potevano essere smentite.

Prima di copiare il primo segnale, scriva tre o quattro soglie che è disposto a far rispettare. Per esempio: un drawdown massimo oltre il quale interrompe, un numero minimo di segnali al di sotto del quale il campione è troppo esiguo per continuare, e una regola sui segnali privi di stop loss. Queste soglie non devono essere ottimali. Devono esistere prima che entri in gioco l'emotività.

Il rischio ridotto come biglietto d'ingresso

La difficoltà pratica è che un test a grandezza naturale costa denaro reale. Per questo Botty permette di definire un rischio diverso per ogni canale. I suoi canali consolidati continuano a girare all'1 % per operazione mentre il nuovo arrivato viene copiato allo 0,25 %, nello stesso conto, senza che lei debba scegliere tra testare e continuare a sfruttare ciò che già funziona.

Il vantaggio non è solo limitare la perdita. È che il test si svolge in condizioni reali. Un conto demo non le mostra né lo slippage del suo broker, né gli scostamenti di spread nelle ore in cui il canale pubblica, né il comportamento dei suoi ordini durante le sessioni scariche. Un test allo 0,25 % le mostra tutto questo, con un costo di apprendimento dimensionato per essere sostenibile.

La disciplina consiste nel non aumentare strada facendo. Un canale che infila quattro operazioni vincenti nella prima settimana farà venire molta voglia di passare subito all'1 %. È esattamente il momento in cui il campione è più ingannevole.

I segnali senza stop loss non sono un dettaglio di formato

Un canale che pubblica i propri ingressi senza stop loss non può essere dimensionato in percentuale del capitale. Il calcolo del lotto a partire da un rischio dello 0,25 % presuppone una distanza di invalidazione nota in pip. Senza quella distanza non c'è denominatore, e quindi non esiste una posizione correttamente dimensionata.

Questo non significa che un canale simile sia necessariamente cattivo. Alcuni fornitori gestiscono le uscite manualmente e pubblicano messaggi di chiusura. Ma deve capire che passa allora da un modello in cui il rischio è limitato in anticipo a un modello in cui il rischio dipende dal fatto che un messaggio di chiusura arrivi, che arrivi in tempo e che lei sia in grado di eseguirlo. Non è la stessa attività.

Se decide comunque di testare un canale senza stop loss, fissi un lotto fisso e modesto invece di una percentuale, e aggiunga uno stop di protezione ampio lato piattaforma. Un solo segnale lasciato aperto durante un fine settimana può cancellare il risultato di trenta giorni di test prudente.

Tenga il diario che il canale non terrà per lei

I canali comunicano i propri guadagni. Pochi pubblicano le operazioni cancellate, modificate o il cui stop è stato allargato in corsa. Il suo diario è l'unica fonte di cui controlla l'integrità.

Annoti per ogni segnale l'ora di pubblicazione, l'ora di esecuzione da parte sua, il prezzo richiesto e il prezzo ottenuto, e il risultato finale. Lo scarto tra il prezzo del segnale e il suo prezzo di esecuzione è l'informazione più utile di tutto l'esercizio: è quella che determina se la performance mostrata dal canale le è accessibile o se sparisce nell'esecuzione. Un canale che pubblica ingressi a mercato su coppie con spread ampio durante le ore asiatiche può essere redditizio per il suo autore e in perdita per lei.

Che cosa le dice uno storico pubblicato, e che cosa non le dice

Botty Premium pubblica uno storico dei risultati e una valutazione per ogni trader. È un punto di partenza utile, in particolare per scartare rapidamente i canali i cui numeri non sopravvivono a uno sguardo esterno.

Ma uno storico, chiunque ne sia l'autore, resta una misura di ciò che è accaduto, non una promessa. Non contiene il suo broker, la sua latenza, le sue ore di connessione, né la dimensione del conto con cui lavora. Due trader che copiano lo stesso canale nello stesso momento non ottengono lo stesso risultato, e lo scarto non deriva dal canale. Legga lo storico per stabilire una preselezione, poi faccia il suo test di trenta giorni sui due o tre canali rimasti.

I campanelli d'allarme che non hanno nulla a che vedere con la performance

Alcuni comportamenti di un canale devono porre fine alla valutazione prima del trentesimo giorno, qualunque siano i risultati del mese.

• I messaggi vengono modificati dopo la pubblicazione, il che rende lo storico non verificabile e può desincronizzare la copia automatica.
• Il formato varia da un segnale all'altro: a volte uno stop, a volte no, a volte tre obiettivi, a volte nessuno.
• Le perdite non vengono mai annunciate mentre i guadagni lo sono sistematicamente.
• Il canale spinge un broker in particolare con un link di affiliazione e rifiuta di spiegare perché.
• Il volume di segnali aumenta bruscamente dopo una serie perdente, il che assomiglia a un tentativo di recupero.

Nessuno di questi punti riguarda la qualità dell'analisi. Tutti riguardano l'affidabilità del flusso che lei automatizza, ed è questo che acquista quando copia un canale.

Alla fine dei trenta giorni

Solo tre esiti sono ragionevoli. Si ferma, perché il canale ha superato una delle sue soglie o presenta uno dei comportamenti sopra elencati. Prosegue a rischio invariato, perché il campione è troppo esiguo per concludere ma nulla l'ha allarmata. Oppure aumenta, per gradi, mantenendo il canale a un rischio inferiore a quello dei suoi canali consolidati finché non avrà attraversato un periodo difficile sotto i suoi occhi.

Il quarto esito, quello che consiste nel passare dallo 0,25 % all'1 % da un giorno all'altro perché il mese è andato bene, annulla l'utilità del test. Avrebbe ottenuto la stessa informazione partendo dall'1 %, a un costo più alto.

I limiti dell'esercizio

Un test a rischio ridotto compra tempo e informazione, non una certezza. Riduce l'entità delle perdite durante la valutazione, non le elimina, e non trasforma un canale sfavorevole in un canale favorevole. Un mese pulito può essere seguito da un mese pessimo senza che nulla sia cambiato nel metodo del fornitore.

Bisogna anche accettare il costo simmetrico: se il canale è buono, ha copiato un mese intero a un quarto della sua taglia normale. È il prezzo dell'informazione, e si paga in entrambe le direzioni. Un trader che rifiuta questo prezzo finirà per pagarlo molto più caro sul canale che non lo meritava.